מ"עב תוישעת םורטורפ 2012 יתנש יפסכ חוד

Transcription

1 דוח כספי שנתי 2012

2 דוח כספי שנתי 2012 תוכן העניינים דוח רואה החשבון המבקר בדבר ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על הדיווח הכספי דוח רואה החשבון המבקר דוחות כספיים מאוחדים בדולרים של ארה"ב: דוחות על המצב הכספי דוחות רווח והפסד ודוחות על הרווח הכולל דוחות על השינויים בהון דוחות על תזרימי המזומנים ביאורים לדוחות הכספיים עמוד

3 דוח רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של פרוטרום תעשיות בע"מ בדבר ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי בהתאם לסעיף 9 ב (ג) בתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל 1970 ביקרנו רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי של פרוטרום תעשיות בע"מ, וחברות בנות (להלן ביחד "החברה") ליום 31 בדצמבר רכיבי בקרה אלה נקבעו כמוסבר בפסקה הבאה. הדירקטוריון וההנהלה של החברה אחראים לקיום בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ולהערכתם את האפקטיביות של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי המצורפת לדוח התקופתי לתאריך הנ"ל. אחריותנו היא לחוות דעה על רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי של החברה בהתבסס על ביקורתנו. רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי שבוקרו על ידינו נקבעו בהתאם לתקן ביקורת 104 של לשכת רואי חשבון בישראל "ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי" (להלן "תקן ביקורת 104"). רכיבים אלה הינם: (1) בקרות ברמת הארגון, לרבות בקרות על תהליך העריכה והסגירה של דיווח כספי ובקרות כלליות של מערכות מידע; (2) בקרות על תהליך הרכש,תצרוכת חומר ומלאי; (3) תהליך המכירות והלקוחות (כל אלה יחד מכונים להלן "רכיבי הבקרה המבוקרים"). ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקן ביקורת 104. עלפי תקן זה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה לזהות את רכיבי הבקרה המבוקרים ולהשיג מידה סבירה של ביטחון אם רכיבי בקרה אלה קויימו באופן אפקטיבי מכל הבחינות המהותיות. ביקורתנו כללה השגת הבנה לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי, זיהוי רכיבי הבקרה המבוקרים, הערכת הסיכון שקיימת חולשה מהותית ברכיבי הבקרה המבוקרים, וכן בחינה והערכה של אפקטיביות התכנון והתפעול של אותם רכיבי בקרה בהתבסס על הסיכון שהוערך. ביקורתנו, לגבי אותם רכיבי בקרה, כללה גם ביצוע נהלים אחרים כאלה שחשבנו כנחוצים בהתאם לנסיבות. ביקורתנו התייחסה רק לרכיבי הבקרה המבוקרים, להבדיל מבקרה פנימית על כלל התהליכים המהותיים בקשר עם הדיווח הכספי, ולפיכך חוות דעתנו מתייחסת לרכיבי הבקרה המבוקרים בלבד. כמו כן, ביקורתנו לא התייחסה להשפעות הדדיות בין רכיבי הבקרה המבוקרים לבין כאלה שאינם מבוקרים ולפיכך, חוות דעתנו אינה מביאה בחשבון השפעות אפשריות כאלה. אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו בהקשר המתואר לעיל. בשל מגבלות מובנות, בקרה פנימית על דיווח כספי בכלל, ורכיבים מתוכה בפרט, עשויים שלא למנוע או לגלות הצגה מוטעית. כמו כן, הסקת מסקנות לגבי העתיד על בסיס הערכת אפקטיביות נוכחית כלשהי חשופה לסיכון שבקרות תהפוכנה לבלתי מתאימות בגלל שינויים בנסיבות או שמידת הקיום של המדיניות או הנהלים תשתנה לרעה. לדעתנו, החברה קיימה באופן אפקטיבי, מכל הבחינות המהותיות, את רכיבי הבקרה המבוקרים ליום 31 בדצמבר ביקרנו גם, בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל, את הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לימים 31 בדצמבר 2012 ו 2011 ולכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2012 והדוח שלנו, מיום 12 במרץ 2013, כלל חוות דעת בלתי מסויגת על אותם דוחות כספיים. חיפה 12 במרץ, קסלמן וקסלמן רואי חשבון פירמה חברה ב PricewaterhouseCoopers International Limited קסלמן וקסלמן, נתנזון 1, חיפה 33034, ישראל, ת.ד חיפה טלפון:, פקס:,

4 דוח רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של פרוטרום תעשיות בע"מ ביקרנו את הדוחות המאוחדים על המצב הכספי של פרוטרום תעשיות בע"מ (להלן החברה) לימים 31 בדצמבר 2012 ו 2011 ואת הדוחות המאוחדים על הרווח והפסד, הרווח הכולל, השינויים בהון ותזרימי המזומנים לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר דוחות כספיים אלה הינם באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה. אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו. לא ביקרנו את הדוחות הכספיים של חברות הבנות שאוחדו אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ 26% וכ 13% מכלל הנכסים המאוחדים לימים 31 בדצמבר 2012 ו 2011 בהתאמה, והכנסותיהן הכלולות באיחוד, מהוות כ 26%, 14% וכ 13% מכלל ההכנסות המאוחדות לשנים שהסתיימו בימים 31 בדצמבר, , ו 2010 בהתאמה. המידע הכספי של אותן חברות בוקר על ידי רואי חשבון אחרים שדוחותיהם הומצאו לנו וחוות דעתנו, ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן חברות, מבוססת על דוחות רואי החשבון האחרים. ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל, לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון (דרך פעולתו של רואה חשבון), התשל"ג על פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית. ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים. ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה. אנו סבורים שביקורתנו ודוחות רואי החשבון האחרים מספקים בסיס נאות לחוות דעתנו. לדעתנו, בהתבסס על ביקורתנו ועל הדוחות של רואי חשבון אחרים כמצויין לעיל, הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי של החברה והחברות המאוחדות שלה לימים 31 בדצמבר 2012 ו 2011 ואת תוצאות פעולותיהן, השינויים בהון ותזרימי המזומנים שלהן, לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2012, בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS) והוראות תקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע ביקרנו גם, בהתאם לתקן ביקורת 104 של לשכת רואי החשבון בישראל "ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי", רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי של החברה ליום 31 בדצמבר 2012, והדוח שלנו מיום 12 במרץ 2013 כלל חוות דעת בלתי מסויגת על קיומם של אותם רכיבים באופן אפקטיבי. חיפה 12 במרץ, 2013 קסלמן וקסלמן רואי חשבון פירמה חברה ב PricewaterhouseCoopers International Limited 3 קסלמן וקסלמן, נתנזון 1, חיפה 33034, ישראל, ת.ד חיפה טלפון:, פקס:,

5 דוחות מאוחדים על המצב הכספי 31 בדצמבר ,472 53,933 86, ,754 6,990 10,949 5,916 6, , , , ,035 ביאור נכסים נכסים שוטפים: מזומנים ושווי מזומנים חייבים ויתרות חובה: לקוחות אחרים הוצאות ששולמו מראש ומקדמות לספקים מלאי 145, ,710 2, , , ,198 3, , ו', 8 13 ד' 17 נכסים שאינם שוטפים: רכוש קבוע נכסים בלתי מוחשיים מסי הכנסה נדחים אחרים 649, ,511 סך נכסים ( ד"ר ג'ון ג'. פרבר, ( יו"ר הדירקטוריון ( אורי יהודאי, ( נשיא ומנהל עסקים ראשי ( אלון גרנות, ( משנה לנשיא ומנהל כספים ראשי תאריך אישור הדוחות הכספיים על ידי דירקטוריון החברה: 12 במרץ,

6 31 בדצמבר ביאור התחייבויות והון 52,699 40,239 38, ,382 52,196 48,237 39, , התחייבויות שוטפות: אשראי והלוואות לזמן קצר וחלויות שוטפות של הלוואות לזמן ארוך זכאים ויתרות זכות: ספקים ונותני שירותים אחרים 88,947 11,359 24, , ,836 13,229 27, , ד' 5 התחייבויות שאינן שוטפות: הלוואות לזמן ארוך בניכוי חלויות שוטפות התחייבויות בשל סיום יחסי עובד מעביד, נטו מסי הכנסה נדחים אחרים 256, , התקשרויות והתחייבויות תלויות סך התחייבויות 16,597 97,356 12, ,266 (2,981) 16, ,099 16, ,807 (3,043) 12 הון: הון המיוחס לבעלים של החברה האם: הון מניות רגילות קרנות הון אחרות הפרשי תרגום יתרת עודפים בניכוי עלות מניות החברה המוחזקות בידי החברה וחברה מאוחדת 2 ג' 2,235 זכויות שאינן מקנות שליטה 393, ,560 סך הון 649, ,511 סך ההתחייבויות וההון הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים אלה. 5

7 דוחות רווח והפסד מאוחדים ביאור שנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר (למעט נתוני הרווח למניה) 451, , , , , ,742 הכנסות עלות ההכנסות 20 א' 174, , ,259 רווח גולמי 77,061 35,099 (318) 88,641 39,231 2, ,932 49,197 (718) הוצאות מכירה ושיווק, מחקר ופיתוח נטו הוצאות הנהלה וכלליות הוצאות (הכנסות) אחרות נטו 20 ב' 20 ג' 20 ד' 62,982 3,196 58,664 5,798 72,848 7,240 רווח מפעולות הוצאות מימון נטו 20 ה' 59,786 15,675 52,866 10,835 65,608 13,628 רווח לפני מסים על ההכנסה מסים על ההכנסה 13 ה' 44,111 42,031 51,980 רווח לשנה 44,111 44,111 42,031 42,031 51, ,980 ייחוס הרווח לתקופה: לבעלים של חברת האם לבעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה סך הכל בדולרים רווח למניה: בסיסי בדילול מלא 2 כב' 44,111 (452) 43,659 43,659 43,659 דוחות מאוחדים על הרווח הכולל 51,980 רווח לשנה רווח כולל אחר 4,393 הפרשי תרגום 56,373 סך רווח כולל לשנה ייחוס סך הרווח הכולל לתקופה: 55,963 לבעלים של חברת האם 410 לבעלי הזכויות שאינן מקנות שליטה 56,373 סך הכל 42,031 (5,255) 36,776 36,776 36,776 הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים אלה. 6

8 (המשך) 1 דוחות מאוחדים על השינויים בהון יתרה ליום 1 בינואר 2010 ביאור מניות רגילות הון קרנות אחרות הפרשי תרגום עודפים 190,237 18,063 עלות מניות החברה המוחזקות בידי חברה מאוחדת סך ההון 318,475 (3,417) 96,995 16,597 44,111 (452) 43,659 44,111 44,111 (452) (452) רווח כולל: רווח לשנה רווח כולל אחר קרן מהפרשי תרגום סך רווח כולל לשנה 2 ג' (1,261) (2,733) (2,342) 359,792 (1,261) 2, (2,661) (2,733) (2,733) 231,615 17,611 (1,344) 979 (365) 96,630 16,597 תוכנית הקצאת מניות לעובדי חברה מאוחדת: רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת תקבולים בגין הקצאת מניות לעובדים הקצאת מניות ואופציות לעובדים בכירים מרכיב ההטבה בהענקת מניות ואופציות לעובדים דיבידנד ששולם יתרה ליום 31 בדצמבר יח' 12 ב' 12 ב' 12 ג' הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים אלה. 7

9 (המשך) 2 דוחות מאוחדים על השינויים בהון סך ההון 359,792 42,031 (5,255) 36,776 ביאור מניות רגילות הון קרנות אחרות עלות מניות החברה המוחזקות בידי חברה מאוחדת (2,661) הפרשי עודפים תרגום 231,615 17,611 42,031 (5,255) 42,031 (5,255) 96,630 16,597 יתרה ליום 1 בינואר 2011 רווח כולל: רווח לשנה רווח כולל אחר קרן מהפרשי תרגום סך רווח כולל לשנה 2 ג' (892) 190 1,108 (3,380) (2,974) 393,594 (892) 572 (320) (2,981) (3,380) (3,380) 270,266 12,356 (382) 1, ,356 16,597 תוכנית הקצאת מניות לעובדי חברה מאוחדת: רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת תקבולים בגין הקצאת מניות לעובדים הקצאת מניות ואופציות לעובדים בכירים מרכיב ההטבה בהענקת מניות ואופציות לעובדים דיבידנד ששולם יתרה ליום 31 בדצמבר יח' 12 ב' 12 ב' 12 ג' הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים אלה. 8

10 (סיום) 3 פרוטרום תעשיות בע"מ דוחות מאוחדים על השינויים בהון יתרה ליום 1 בינואר 2012 ביאור מניות רגילות הון קרנות אחרות הפרשי תרגום עודפים 270,266 עלות מניות החברה המוחזקות בידי החברה (2,981) סך הכל מיוחס לבעלים של חברת האם זכויות שאינן מקנות שליטה סך ההון 393, ,594 12,356 97,356 16,597 51,980 4,393 56, ,570 4,393 55,963 51,570 51,570 4,393 4,393 רווח כולל: רווח לשנה רווח כולל אחר קרן מהפרשי תרגום סך רווח כולל לשנה 2 ג' (1,330) 422 1,553 4,152 (3,029) 451,735 1, , ,825 2,235 (1,330) 422 1,553 4,152 (3,029) 451, ,325 (1,330) 1,268 (3,043) (3,043) (3,029) 318, ,807 16,749 16,749 (846) 1,553 4, , , ,713 16,713 2 יח' 12 ב' 12 ב' 12 ג' תוכנית הקצאת מניות לעובדי חברה מאוחדת: רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת תקבולים בגין הקצאת מניות לעובדים הקצאת מניות ואופציות לעובדים בכירים: הכרהמרכיב ההטבה בהענקת מניות ואופציות לעובדים תמורה מהנפקת מניות לעובדים בכירים דיבידנד ששולם זכויות שאינן מקנות שליטה הנובעות מצירוף עסקים יתרה ליום 31 בדצמבר 2012 הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים אלה. 9

11 דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים ביאור שנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר ,692 (7,626) 62,066 47,363 (11,788) 35, ,774 (13,563) 91,211 תזרימי מזומנים מפעילויות שוטפות: מזומנים שנבעו מפעולות (ראה נספח) מסי הכנסה ששולמו, נטו מזומנים נטו שנבעו מפעילויות שוטפות (8,465) (2,326) (9,821) (7,835) (2,564) 642 (57,963) (43,698) 3, (107,279) (12,558) (2,284) 195 (75,280) 271 (89,656) תזרימי מזומנים מפעילויות השקעה: רכישת רכוש קבוע רכישת נכסים בלתי מוחשיים ריבית שהתקבלה רכישת חברות מאוחדות, בניכוי מזומנים שנרכשו רכישת פעילויות החזר בגין רכישת פעילות תמורה ממכירת רכוש קבוע מזומנים נטו ששימשו לפעילויות השקעה (1,884) (43,697) (2,147) (588) (2,733) (51,049) (2,207) 102,002 (40,064) 8,201 (702) (3,380) 63,850 4,152 (5,553) 131,231 (116,802) 7,319 (908) (3,029) 16,410 תזרימי מזומנים מפעילויות מימון: תקבולים מעובדים בכירים בגין הקצאת מניות ריבית ששולמה קבלת הלוואות לזמן ארוך מתאגידים בנקאיים פירעון הלוואות לזמן ארוך מתאגידים בנקאיים קבלת (פירעון) הלוואות ואשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים, נטו רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת בניכוי תקבולים בגין המניות דיבידנד ששולם מזומנים נטו שנבעו מפעילויות מימון (ששימשו לפעילויות מימון) 1,196 42, ,389 (7,854) 44,389 (63) 36,472 17,965 36,472 (504) 53,933 גידול (קיטון) במזומנים, שווי מזומנים ואשראי בנקאי יתרת מזומנים, שווי מזומנים ואשראי בנקאי לתחילת השנה רווחים (הפסדים) מהפרשי שער בגין מזומנים, שווי מזומנים ואשראי בנקאי יתרת מזומנים, שווי מזומנים ואשראי בנקאי לגמר השנה הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים אלה. 10

12 דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים שנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר ,786 52,866 65,608 18,081 20,612 26, ,108 1, (655) (508) (142) 1,003 1,721 1,565 5, (1,729) 20,352 23,527 31,923 (5,272) (12,035) (1,712) 2,723 (3,046) (206) 136 2,388 8,342 1,506 (2,644) (5,495) 3,772 (379) (7,641) (16,796) 4,126 (10,446) (29,030) 7,243 69,692 47, ,774 נספח לדוח תזרים המזומנים מזומנים שנבעו מפעולות: רווח לפני מסים על ההכנסה התאמות בגין: פחת והפחתות הכרה בהטבות הנובעות מהענקת מניות ואופציות לעובדים התחייבויות בשל סיום יחסי עובדמעביד נטו הפסד (רווח) ממכירת וגריעת רכוש קבוע ורכוש אחר שחיקה (רווחים מהפרשי שער) של הלוואות לזמן ארוך ריבית ששולמה,נטו הפסד משינוי בשווי הוגן של מכשירים פיננסיים רווח מרכישה במחיר הזדמנותי שינויים בהון חוזר: קיטון (גידול) בחייבים ויתרות חובה: לקוחות אחרים קיטון בחייבים אחרים לזמן ארוך גידול (קיטון) בזכאים ויתרות זכות: ספקים אחרים קיטון) בזכאים אחרים לזמן ארוך קיטון (גידול) במלאי תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת 11

13 ביאורים לדוחות הכספיים המאוחדים ביאור 1 כללי מידע על פעילויותיה של פרוטרום תעשיות בע"מ והחברות המאוחדות שלה (להלן הקבוצה) פרוטרום תעשיות בע"מ (להלן "החברה") היא חברה גלובלית, אשר הוקמה בשנת החברה פועלת באמצעות חברה מאוחדת בישראל (להלן פרוטרום בע"מ) והחברות שבשליטתה. הקבוצה פועלת במסגרת שתי פעילויות עיקריות: פעילות הטעמים ופעילות חומרי גלם. הקבוצה מפתחת, מייצרת, משווקת ומוכרת תמציות טעם וחומרי גלם בהם עושים שימוש יצרני מזון ומשקאות, יצרנים של מוצרים המבוססים על צמחי מרפא, תמציות טעם וריח, מוצרי היגיינה וקוסמטיקה, כמו גם יצרנים של מוצרים אחרים. הקבוצה מוכרת בלמעלה מ 140 מדינות ליותר מ 14,000 לקוחות. לקבוצה אתרי ייצור באירופה, צפון אמריקה, אמריקה הלטינית, ישראל ואסיה (ראה גם רשימת החברות המאוחדות בביאור 23); לקבוצה כ 31 מעבדות מחקר ופיתוח והיא מוכרת ומשווקת את מוצריה בעיקר דרך כ 50 משרדי המכירה והשיווק שלה. מידע לגבי מגזרי הפעילות שלה לשנים המדווחות מוצג במסגרת ביאור 6. החברה היא חברה בעירבון מוגבל, אשר התאגדה בישראל והינה תושבת בה. כתובת משרדה הרשום היא רחוב השיש 25, מפרץ חיפה. בעלת השליטה בחברה היא חברת ICC Industries.Inc. מניות החברה רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב מאז שנת 1996; מחודש פברואר 2005 רשומות מניות החברה באמצעות Global Depositary Receipts גם למסחר ברשימה הראשית של הבורסה לניירות ערך של לונדון.(LSE) ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית: א. בסיס ההצגה של הדוחות הכספיים : הדוחות הכספיים של הקבוצה לימים 31 בדצמבר 2012 ו 2011 ולכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ב 31 בדצמבר 2012, מצייתים לתקני הדיווח הכספי הבינלאומיים Standards) (International Financial Reporting שהם תקנים ופרשנויות אשר פורסמו על ידי המוסד הבינלאומי לתקינה חשבונאית ) International ( Accounting Standards Board (להלן תקני ה,(IFRS וכוללים את הגילוי הנוסף הנדרש לפי תקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע עיקרי המדיניות החשבונאית, המתוארים להלן, יושמו באופן עקבי ביחס לכל השנים המוצגות, אלא אם צוין אחרת. הדוחות הכספיים המאוחדים נערכו בהתאם למוסכמת העלות ההיסטורית, בכפוף להתאמות בגין שיערוך נכסי יעודה לפיצויים ולנכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד המוצגים בשווי הוגן. עריכת הדוחות הכספיים בהתאם לתקני ה IFRS דורשת שימוש באומדנים חשבונאיים מסוימים מהותיים. כמו כן, היא מחייבת את הנהלת הקבוצה להפעיל שיקול דעת בתהליך יישום מדיניותה החשבונאית של הקבוצה. בביאור 4 ניתן גילוי לתחומים בהם מעורבת מידה רבה של שיקול דעת או מורכבות, או תחומים בהם יש להנחות ולאומדנים השפעה מהותית על הדוחות הכספיים המאוחדים והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית מהאומדנים וההנחות ששימשו את הנהלת הקבוצה.

14 ביאורים לדוחות הכספיים המאוחדים ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): תקופת המחזור התפעולי של הקבוצה הינה 12 חודשים. הקבוצה מנתחת את ההוצאות שהוכרו בדוח רווח והפסד לפי שיטת הסיווג המבוססת על מאפיין הפעילות של ההוצאה..2.3 ב. דוחות כספיים מאוחדים חברות בנות הן ישויות שבהן יש לקבוצה שליטה על המדיניות הכספית והתפעולית, יכולת הנובעת, בדרך כלל, מהחזקת יותר ממחצית המניות המקנות זכות הצבעה. קיומן של זכויות הצבעה פוטנציאליות אשר ניתנות למימוש או להמרה באופן מיידי, נלקחות בחשבון כאשר מעריכים האם הקבוצה שולטת בישות אחרת. חברות בנות נכללות באיחוד באופן מלא החל מהמועד שבו מושגת השליטה בהן לקבוצה. האיחוד מופסק במועד שבו מפסיקה השליטה. הטיפול החשבונאי של הקבוצה בצרופי עסקים מתבצע תוך שימוש בשיטת הרכישה. התמורה שמועברת בגין רכישת חברת בת (להלן החברה הנרכשת) מחושבת כסיכום של ערכי השווי ההוגן של הנכסים שמועברים על ידי הקבוצה, ההתחייבויות שמתהוות לקבוצה מול הבעלים הקודמים של החברה הנרכשת והזכויות ההוניות שמונפקות על ידי הקבוצה. התמורה שמועברת כוללת את השווי ההוגן של כל נכס או התחייבות, שנובעים כתוצאה מהסדר תמורה מותנית. עלויות הקשורות לרכישה מוכרות ברווח או הפסד עם התהוותן. נכסים מזוהים שנרכשים וכן התחייבויות והתחייבויות תלויות שנוטלת הקבוצה על עצמה במסגרת צירוף עסקים (למעט חריגים מסוימים המפורטים בתקן דיווח כספי בינלאומי 3 "צירופי עסקים" (מתוקן); להלן 3R (IFRS נמדדים לראשונה בשווים ההוגן במועד הרכישה. תמורה מותנית שהתהוותה לקבוצה במסגרת צירוף עסקים נמדדת בשוויה ההוגן למועד צירוף העסקים. שינויים עוקבים בשווי ההוגן של התמורה המותנית, המסווגת כנכס או כהתחייבות, מוכרים בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 39 "מכשירים פיננסיים: הכרה ומדידה" (להלן (IAS 39 ברווח או הפסד או ברווח כולל אחר. תמורה מותנית המסווגת כהון אינה נמדדת מחדש, וסילוקה העוקב יטופל במסגרת ההון. עודף הסכום הכולל של התמורה המועברת, סכום זכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה בחברה הנרכשת, והשווי ההוגן ליום הרכישה של זכויות קודמות כלשהן בהון החברה הנרכשת, מעל לסכום נטו, למועד הרכישה, של הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו ושל ההתחייבויות שניטלו, שנמדדים כולם כאמור לעיל, מוכר כמוניטין (ראה גם סעיף ו' (1) להלן). במקרה בו הסכום נטו, למועד הרכישה, של הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו ושל ההתחייבויות שניטלו, עולה על הסכום הכולל של התמורה המועברת, סכום זכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה בחברה הנרכשת, והשווי ההוגן ליום הרכישה של זכויות קודמות כלשהן בהון החברה הנרכשת, כדלעיל, ההפרש מוכר ישירות ברווח או הפסד במועד הרכישה. יתרות ועסקאות תוך קבוצתיות, כולל הכנסות, הוצאות ודבידנדים בגין עסקאות בין חברות הקבוצה בוטלו. רווחים והפסדים, הנובעים מעסקאות תוך קבוצתיות, ואשר הוכרו כנכסים (כגון מלאי ורכוש קבוע) בוטלו אף הם. כאשר היה צורך בכך, שונתה המדיניות החשבונאית של החברות המאוחדות על מנת להבטיח עקביות למדיניות החשבונאית שאותה אימצה הקבוצה. 13

15 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): ג. תרגום יתרות ועסקות במטבע חוץ: מטבע הפעילות ומטבע ההצגה פריטים הנכללים בדוחות הכספיים של כל אחת מחברות הקבוצה נמדדים במטבע של הסביבה הכלכלית העיקרית בה פועלת אותה ישות (להלן מטבע הפעילות). הדוחות הכספיים המאוחדים מוצגים בדולרים של ארה"ב מטבע הפעילות ומטבע ההצגה של החברה. עסקות ויתרות עסקות במטבע השונה ממטבע הפעילות (להלן מטבע חוץ) מתורגמות למטבע הפעילות תוך שימוש בשערי החליפין שבתוקף למועדי העסקות או הערכות מחדש כאשר הפריטים נמדדים מחדש. הפרשי שער הנובעים מיישוב עסקות כאמור ומתרגום נכסים והתחייבויות כספיים הנקובים במטבע חוץ תוך שימוש בשערי החליפין לסוף השנה, נזקפים לרווח או הפסד. רווחים והפסדים הנובעים משינוי בשערי חליפין מוצגים בדוח רווח והפסד במסגרת "הוצאות מימון", נטו. תרגום דוחות כספיים של חברות הקבוצה התוצאות והמצב הכספי של כל חברות הקבוצה (אשר אף לא אחת מהן פועלת במדינה בה השונה ממטבע ההצגה, פעילות שוררת כלכלה היפראינפלציונית), אשר להן מטבע מתורגמות למטבע ההצגה כדלקמן: (1 (2 (3 א) נכסים והתחייבויות לכל דוח על המצב הכספי מתורגמים לפי שער הסגירה במועד אותו דוח על המצב הכספי; ב) הכנסות והוצאות לכל דוח רווח והפסד מתורגמים לפי שערי חליפין ממוצעים (אלא אם ממוצע זה אינו מהווה קירוב סביר של ההשפעה המצטברת של שערי החליפין במועדי העסקות; במקרה כזה מתורגמות ההכנסות וההוצאות לפי שער החליפין במועדי העסקות); ג) כל הפרשי השער הנוצרים מוכרים במסגרת רווח כולל אחר. בעת איחוד הדוחות הכספיים נזקפים לרווח כולל אחר הפרשי שער הנובעים מתרגום של ההשקעה נטו בפעילויות חוץ ומהלוואות ומכשירי מטבע אחרים, המיועדים כמכשירים המגדרים השקעות אלו. כאשר פעילות חוץ ממומשת או נמכרת בחלקה, הפרשי שער שנזקפו לרווח כולל אחר מוכרים בדוח רווח והפסד כחלק מהרווח או ההפסד הנובעים מהמימוש או המכירה. מוניטין ותיאומי שווי הוגן, הנובעים מרכישת פעילות חוץ מטופלים כנכסים והתחייבויות של פעילות החוץ ומתורגמים לפי שער הסגירה. הפרשי שער בגין התרגום כאמור נזקפים לרווח כולל אחר. 14

16 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): מידע בדבר שערי חליפין בהתאם לנתונים שפורסמו ע"י בנק ישראל: לירה ש"ח שטרלינג אירו שער החליפין ליום 31 בדצמבר: פרנק שוויצרי % (2.7) 0.4 (9.0) עליה (ירידה) של דולר במשך השנה: % (1.9) % (4.6) % (2.3) 7.7 (6.0) (4 שער החליפין הממוצע לשנה: לירה שטרלינג פרנק שוויצרי אירו ש"ח % 5.9 (14.5) (4.1) % 8.3 (4.6) 4.8 % 1.2 (3.6) 1.0 % 7.8 (4.2) (5.1) עליה (ירידה) של דולר במשך השנה: ד. דיווח מגזרי (ראה ביאור 1 לעיל) מגזרי פעילות מדווחים לפי אותו בסיס המשמש לצרכי דיווח פנימיים המוגש למקבל ההחלטות התפעוליות הראשי בקבוצה, אשר אחראי על הקצאת משאבים למגזרי הפעילות של הקבוצה והערכת הביצועים שלהם. הקבוצה מאורגנת ומנוהלת על בסיס כללעולמי בשני תחומי פעילות עיקריים: טעמים וחומרי גלם. תחום פעילות נוסף הינו סחר ושיווק. כל פעילות מהווה מגזר. ה. רכוש קבוע העלות של פריט רכוש קבוע מוכרת כנכס אם ורק אם: (א) צפוי (probable) שהטבות כלכליות עתידות המיוחסות לפריט יזרמו אל הקבוצה; וכן (ב) העלות של הפריט ניתנת למדידה באופן מהימן. הרכוש הקבוע מוצג לפי העלות ההיסטורית בניכוי פחת שנצבר. העלות ההיסטורית כוללת הוצאות אשר ניתן ליחסן ישירות לרכישת פריטי הרכוש הקבוע רק כאשר מתקיימים לגביהן שני הקריטריונים, להכרה בנכס האמורים לעיל. כאשר מוחלף חלק מפריט רכוש קבוע, ערכו נגרע מהספרים. כל שאר עלויות התיקונים והאחזקה נזקפות לדוח רווח והפסד בתקופת הדיווח בה נבעו. 15

17 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): עלות פריט רכוש קבוע כוללת את: פרוטרום תעשיות בע"מ (א) מחיר רכישתו, כולל מס יבוא ומסי רכישה שאינם מוחזרים בניכוי הנחות מסחריות.( trade discounts and rebates) ב( ( עלויות כלשהן שניתן לייחס במישרין להבאת הנכס למיקום ולמצב הדרושים לכך שהוא יוכל לפעול באופן שהתכוונה ההנהלה. עלויות הנצברות לאחר מכן נכללות בערכו של הנכס בספרי הקבוצה כנכס נפרד, כנדרש, רק כאשר צפוי שלקבוצה יזרמו הטבות כלכליות עתידיות הקשורות בנכס האמור ושניתן יהיה למדוד באופן מהימן את עלות הנכס. פחת וירידת ערך בגין הרכוש הקבוע נזקפים לרווח או הפסד. קרקע בבעלות אינה מופחתת. הפחת בגין נכסים אחרים מחושב לפי שיטת הקו הישר כאשר עלות הנכסים מוקצה בניכוי ערכי השייר שלהם על פני אומדן אורך החיים השימושיים שלהם, כדלקמן: מבנים וקרקע בחכירה מימונית מכונות וציוד כלי רכב וציוד הרמה מחשבים רהיטים וציוד משרדי שיפורים במושכר % פחת שנתי שיפורים במושכר מופחתים לפי שיטת הקו הישר, על פני תקופת השכירות המשוערת או אורך החיים המשוער של השיפורים, לפי הקצר מבניהם. ערכי השייר של הנכסים, שיטת הפחת ואורך החיים השימושיים שלהם נבדקים ומותאמים אם יש צורך בכך לפחות אחת לשנה. הערך בספרים של הנכס מופחת מיד לסכום ברההשבה שלו במידה והערך בספרים גבוה מסכום בר ההשבה (ראה סעיף 2 ז'). רווחים או הפסדים ממכירת רכוש קבוע נקבעים באמצעות השוואת התקבולים לערך בספרים. הרווחים או ההפסדים האמורים נזקפים לדוח רווח והפסד במסגרת "הכנסות אחרות נטו". 16

18 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): ו. נכסים בלתי מוחשיים: מוניטין שנוצר ברכישת חברה בת או רכישת פעילות מייצג את עודף הסכום הכולל של התמורה שהועברה בגין רכישת חברה בת או פעילות על הסכום נטו למועד הרכישה של הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו ושל ההתחייבויות שניטלו. המוניטין נכלל במסגרת הסעיף "נכסים בלתי מוחשיים". לצורך בחינת ירידת ערך, המוניטין הנרכש במסגרת צירוף עסקים, מוקצה ממועד הרכישה לכל אחת מהיחידות המניבות מזומנים או קבוצות של היחידות המניבות מזומנים של הקבוצה אשר חזויות ליהנות מהסינרגיות של צירוף העסקים. כל יחידה או קבוצה של יחידות אליהן הוקצה המוניטין מייצגת את הרמה הנמוכה ביותר בישות שבה קיים מעקב על המוניטין לצרכי הנהלה פנימיים ואינה גדולה ממגזר פעילות (לפני קיבוץ מגזרים דומים)(ראה גם סעיף ז' להלן). בחינה לירידת ערך של יחידה מניבת מזומנים (או קבוצה של יחידות מניבות מזומנים) אליה הוקצה המוניטין מבוצעת אחת לשנה, ובכל עת שישנו סימן כלשהו לירידת ערך של יחידה (או קבוצת היחידות), על ידי השוואת ערכה בספרים של היחידה (או קבוצת היחידות) כולל מוניטין לסכום בר השבה שלה, שהינו הגבוה מבין שווי שימוש לבין שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה. הפסד וירידת ערך ככל שקיים מוקצה להקטנת הערך בספרים של נכסי היחידה (או קבוצת היחידות) לפי הסדר הבא: תחילה להקטנת הערך בספרים של מוניטין כלשהו שהוקצה ליחידה מניבת מזומנים (או קבוצת היחידות); ולאחר מכן לשאר נכסי היחידה (או קבוצת היחידות) באופן יחסי על בסיסי הערך בספרים של כל נכס ביחידה (או קבוצת היחידות). כל הפסד מירידת ערך מוכר מידית ברווח או הפסד. הפסד כאמור שהוכר לגבי מוניטין לא יבוטל בתקופה מאוחרת יותר. ידע ונוסחאות מוצרים הנרכשים במסגרת עסקת צירוף עסקים נכללים לראשונה לפי שווי הוגן ומופחתים לפי שיטת הקו הישר על פני אומדן אורך החיים השימושיים שלהם שהינו 2010 שנה (בעיקר 20). קשרי לקוחות הנרכשים במסגרת עסקת צירוף עסקים מוכרים בשווי הוגן במועד הרכישה. קשרי הלקוחות הינם בעלי אורך חיים שימושיים מוגדר, ומוצגים בסכום ש הוכר בניכוי הפחתה שנצברה. ההפחתה מחושבת על בסיס שיטת הקו הישר על פני אורך החיים השימושיים הצפוי של קשרי הלקוחות (107 שנים). סימני מסחר ורישיונות אשר נרכשו בנפרד נמדדים לפי עלות הרכישה. סימני מסחר ורישיונות שנרכשו במסגרת צירוף עסקים מוכרים בשווי הוגן במועד הרכישה. לסימני מסחר ורישיונות יש אורך חיים מוגדר והם מוצגים לפי העלות בניכוי ההפחתה שנצברה. ההפחתה מחושבת לפי שיטת הקו הישר על פני אורך החיים השימושיים הצפוי שלהם (עד 20 שנים). תוכנות מחשב רישיונות לשימוש בתוכנות מחשב מוצגים על בסיס העלויות שנצברו בגין רכישת תוכנות המחשב והבאתן לכדי שימוש. עלויות אלה מופחתות על בסיס שיטת הקו הישר על פני אומדן אורך החיים השימושיים של הרישיונות (3 עד 5 שנים). עלויות הקשורות לאחזקת תוכנות מחשב מוכרות כהוצאה עם התהוותן. עלויות הקשורות באופן ישיר לפיתוח מוצרי תוכנה מזוהים וייחודיים הנמצאים בשליטת הקבוצה, ואשר צפוי שיפיקו הטבות כלכליות העולות על העלויות לתקופה של יותר משנה מוכרות כנכסים בלתי מוחשיים. (1 (2 (3 (4 (5 17

19 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): עלויות פיתוח תוכנות מחשב המוכרות כנכסים מופחתות מנקודת הזמן בה הנכס זמין לשימוש, כלומר כאשר הוא במיקום ובמצב הנדרשים לו על מנת שיוכל לפעול באופן שהתכוונה ההנהלה, על בסיס שיטת הקו הישר על פני אומדן אורך החיים השימושיים שלהן (3 עד 5 שנים). מחקר ופיתוח הוצאה בגין מחקר מוכרת כהוצאה בעת התהוותה. עלויות המתהוות בגין פרויקטים של פיתוח (מתייחסות לעיצוב ובחינה של מוצרים חדשים או משופרים) מוכרות כנכסים בלתי מוחשיים כאשר מתקיימים התנאים הבאים: קיימת היתכנות טכנית להשלמת הנכס הבלתי מוחשי, כך שהוא יהיה זמין לשימוש; בכוונת ההנהלה להשלים את הנכס הבלתי מוחשי ולהשתמש בו או למוכרו; ניתן להשתמש בנכס הבלתי מוחשי או למכור אותו; ניתן להמחיש את האופן בו הנכס הבלתי מוחשי יפיק הטבות כלכליות עתידיות צפויות; זמינים להשלמת הפיתוח משאבים מתאימים טכניים, כספיים ואחרים ולשימוש בנכס הבלתי מוחשי או למכירתו; ו ניתן למדוד באופן מהימן את ההוצאה שניתן לייחס לנכס הבלתי מוחשי במהלך פיתוחו. (6 הוצאות אחרות בגין פיתוח, שאינן עומדות בתנאים אלה מוכרות כהוצאה בעת התהוותן. עלויות פיתוח שהוכרו בעבר כהוצאה אינן מוכרות כנכס בתקופה מאוחרת יותר. עלויות פיתוח שהוונו מוצגות כנכסים בלתי מוחשיים, ומופחתות מנקודת הזמן בה הנכס זמין לשימוש, כלומר כאשר הוא במיקום ובמצב הנדרשים לו על מנת שיוכל לפעול באופן שהתכוונה ההנהלה, בהתאם לשיטת הקו הישר, על פני אורך החיים השימושיים שלו. הקבוצה הכירה במלוא הוצאות המחקר והפיתוח בעת התהוותן כהוצאה. ז. ירידת ערך של נכסים לא כספיים נכסים בעלי אורך חיים שימושיים בלתימוגדר, כדוגמת מוניטין או נכסים בלתי מוחשיים שאינם זמינים עדיין לשימוש, אינם מופחתים, וירידה בערכם נבחנת אחת לשנה, או לעיתים תכופות יותר אם קיימים סימנים המצביעים על כך שערכם בספרים אינו בר השבה. ירידה בערכם של נכסים בניפחת נבחנת, במידה שחלו אירועים או שינויים בנסיבות, המצביעים על כך שערכם בספרים לא יהיה בר השבה. סכום ההפסד המוכר בגין ירידת ערך שווה לסכום בו עולה ערכו בספרים של נכס על הסכום בר השבה שלו. סכום בר השבה של נכס הוא הגבוה מבין שוויו ההוגן של הנכס, בניכוי עלויות מכירה, לבין שווי השימוש שלו. לצורך בחינת ירידת ערך, מחולקים הנכסים לרמות הנמוכות ביותר, בגינן קיימים תזרימי מזומנים מזוהים נפרדים (יחידות מניבות מזומנים). נכסים לאכספיים, למעט מוניטין, אשר חלה ירידה בערכם, נבחנים לצורך זיהוי ביטול אפשרי של ירידת הערך שהוכרה בגינם בכל תאריך דוח על המצב הכספי. 18

20 ח. ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): פרוטרום תעשיות בע"מ מענקים ממשלתיים הקבוצה מקבלת השתתפות בהוצאות מחקר ופיתוח בחלק מהמדינות בהן היא פועלת וממדינת ישראל באמצעות המדען הראשי במשרד התמ"ת (להלן המדע"ר) על ידי מענקים. מענקים ממשלתיים מוכרים בשוויים ההוגן, כאשר קיים ביטחון סביר כי המענק יתקבל, וכי הקבוצה תציית לכל התנאים הנלווים אליו. מענקים ממשלתיים המתייחסים לעלויות, מוכרים ברווח או הפסד על בסיס שיטתי על התקופות שבהן הקבוצה מכירה בעלויות המתייחסות (שבגינן המענקים מיועדים לתת פיצוי) כהוצאות. ט. נכסים פיננסיים: סיווג 1) הקבוצה מסווגת את נכסיה הפיננסיים לקטגוריה הבאה: נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד והלוואות וחייבים. הסיווג נקבע בהתאם למטרה שלשמה נרכשו הנכסים הפיננסיים. הנהלת הקבוצה קובעת את סיווג הנכסים הפיננסיים בעת ההכרה בהם לראשונה. א. נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד קטגוריה זו כוללת שתי קטוגוריות משנה: נכסים פיננסיים המוחזקים למסחר ונכסים פיננסיים המיועדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד. נכס פיננסי מסווג לקטוגריה זו, אם נרכש בעיקר לצורך מכירתו בזמן קצר, או אם מיועד לקטוגריה זו ע"י ההנהלה. נכסים בקטגוריה זו מסווגים כנכסים שוטפים אם הם צפויים להיות ממומשים בטווח של עד שנה מתאריך הדוח על המצב הכספי. אחרת, הם מסווגים כנכסים לא שוטפים. ב. חייבים חייבים הינם נכסים פיננסיים שאינם נגזרים, עם תשלומים קבועים או ניתנים לקביעה, ואשר אינם מצוטטים בשוק פעיל. נכסים אלה נכללים כרכוש שוטף, פרט לחלויות לתקופה של יותר מ 12 חודשים לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי, אשר מסווגות כנכסים שאינם שוטפים. החייבים של הקבוצה כלולים בסעיף "חייבים ויתרות חובה" בדוח על המצב הכספי (ראה גם סעיף 2 יא' להלן). הכרה ומדידה 19 רכישות ומכירות בדרך רגילה של נכסים פיננסיים נרשמות בספרי הקבוצה במועד סליקת העסקה, שהינו המועד בו הנכס נמסר לקבוצה או נמסר על ידי הקבוצה. ההשקעות מוכרות לראשונה בשווי הוגן בתוספת עלויות עסקה, עבור כל הנכסים הפיננסיים שאינם נמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד. נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד מוכרים לראשונה בשווי הוגן, והוצאות העסקה נזקפות לדוח רווח והפסד. נכסים פיננסיים נגרעים כאשר הזכויות לקבלת תזרימי מזומנים מהם פקעו או הועברו, והקבוצה העבירה את כל הסיכונים והתשואות בגין הבעלות על נכסים אלה. נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד מוצגים בתקופות עוקבות בשווי הוגן. הלוואות וחייבים נמדדים בתקופות עוקבות בעלות מופחתת, על בסיס שיטת הריבית האפקטיבית. רווחים או הפסדים, הנובעים משינויים בשוויים ההוגן של נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד מוצגים בדוח רווח והפסד במסגרת "הוצאות מימון נטו" בתקופה בה נבעו. הכנסת דיבידנד מנכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד מוכרת בדוח על רווח והפסד כחלק מ"הכנסות אחרות נטו" כאשר הקבוצה זכאית לקבלת תשלומים אלה. (2

21 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): פרוטרום תעשיות בע"מ 20 (3 (4 קיזוז מכשירים פיננסיים נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מקוזזים והסכומים נטו מוצגים בדוח על המצב הכספי כאשר קיימת זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקזז את הסכומים שהוכרו, וכן קיימת כוונה לסלק את הנכסים הפיננסיים וההתחייבויות הפיננסיות על בסיס נטו או לממש את הנכס ולסלק את ההתחייבות בוזמנית. ירידת ערך נכסים פיננסיים נכסים פיננסיים המוצגים בעלות מופחתת o o הקבוצה בוחנת בכל תאריך דוח על המצב הכספי האם קיימת ראייה אובייקטיבית לירידת ערך של נכס פיננסי או של קבוצת נכסים פיננסיים. ערכו של נכס פיננסי או ערכה של קבוצת נכסים פיננסיים נפגם והפסדים מירידת ערך מתהווים רק אם קיימת ראייה אובייקטיבית לירידת ערך כתוצאה מאירוע אחד או יותר שהתרחשו לאחר ההכרה לראשונה בנכס ("אירוע הפסד") ולאירוע ההפסד האמור (או לאירועי ההפסד) יש השפעה על אומדן תזרימי המזומנים העתידיים של הנכס הפיננסי או של קבוצת הנכסים הפיננסיים שניתן לאמוד אותה באופן מהימן. הקריטריונים בהם הקבוצה עושה שימוש כדי לקבוע באם קיימת ראייה אובייקטיבית לירידת ערך של נכס פיננסי או של קבוצת נכסים פיננסיים כוללת מידע הניתן לצפייה, שבא לתשומת לב הקבוצה, לגבי אירועי ההפסד הבאים: קשיים פיננסיים משמעותיים של המנפיק או של החייב; הפרת חוזה, כמו איעמידה בתנאים (Default) או פיגור בתשלומי ריבית או קרן; הקבוצה, מטעמים כלכליים או משפטיים הקשורים בקשיים פיננסיים של הלווה, מעניקה ללווה הקלה, שלא היתה נשקלת על ידי הקבוצה בנסיבות אחרות; נעשה צפוי כי הלווה יכנס להליך פשיטת רגל או לארגון מחדש פיננסי אחר; היעלמות שוק פעיל לאותו נכס פיננסי כתוצאה מקשיים פיננסיים; קיים מידע ניתן לצפייה המעיד כי ישנה ירידה, הניתנת למדידה, באומדן תזרימי המזומנים העתידיים מתיק נכסים פיננסיים,(Portfolio) מאז ההכרה לראשונה בנכסים אלה, למרות שלא ניתן עדיין לשייך את הירידה לנכסים פיננסיים בודדים בתוך התיק, כולל: שינויים שליליים במצב התשלומים של הלווים בתיק; או תנאים כלכליים לאומיים או מקומיים בעלי מתאם עם כשלים ביחס לנכסים בתיק. במידה שקיימת ראייה אובייקטיבית לירידת ערך, סכום ההפסד מירידת ערך נמדד כהפרש בין הערך בספרים של הנכס הפיננסי לבין הערך הנוכחי של אומדן תזרימי המזומנים העתידיים לנבוע ממנו (למעט הפסדי אשראי עתידיים שטרם התהוו) המהוונים בשיעור הריבית האפקטיבי המקורי של הנכס הפיננסי האמור (כלומר שיעור הריבית האפקטיבי שחושב לגביו בעת ההכרה בו לראשונה בדוחות הכספיים). הערך בספרים של הנכס מופחת וסכום ההפסד מוכר בדוח רווח והפסד. אם, בתקופה עוקבת הסכום של הפסד מירידת הערך קטן, וניתן לייחס את הקיטון באופן אובייקטיבי לאירוע שהתרחש לאחר שהוכרה ירידת הערך (כמו שיפור בדירוג האשראי של הלווה), ביטול ההפסד מירידת ערך, שהוכר קודם לכן יוכר ברווח או הפסד.

22 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): מלאי י. המלאי נמדד לפי העלות או שווי מימוש נטו, כנמוך שבהם. עלות חומרי הגלם נקבעת לפי בסיס "ממוצע נע". העלות של תוצרת גמורה ותוצרת בעיבוד כוללת חומרי גלם, עלויות עבודה ישירות, עלויות ישירות אחרות ועלויות ייצור עקיפות (בהתבסס על קיבולת נורמלית), אך אינה כוללת היוון עלויות אשראי. שווי מימוש נטו הוא מחיר המכירה המשוער במהלך העסקים הרגיל, בניכוי עלויות מכירה משתנות מתייחסות. יא. לקוחות יב. יתרת הלקוחות מתייחסת לסכומים לקבל מלקוחותיה של הקבוצה עבור סחורות שנמכרו או שירותים שהוענקו במהלך העסקים הרגיל. כאשר גביית סכומים אלו צפויה להתרחש תוך שנה אחת או פחות, הם מסווגים כנכסים שוטפים, אחרת הם מסווגים במסגרת הנכסים שאינם שוטפים. לקוחות מוכרים לראשונה בשוויים ההוגן, ונמדדים לאחר מכן בעלות מופחתת, על בסיס שיטת הריבית האפקטיבית, בניכוי הפרשה לחובות מסופקים (להלן "הפרשה לירידת ערך" או "הפרשה לחובות מסופקים"). באשר לאופן קביעת ההפרשה לירידת ערך והטיפול העוקב בה (ראה ט' 4 ' לעיל). מזומנים ושווי מזומנים מזומנים ושווי מזומנים כוללים מזומנים בקופה, פיקדונות בתאגידים בנקאיים לזמן קצר, השקעות אחרות לזמן קצר שנזילותן גבוהה ותקופת ההפקדה שלהן לא עולה על 3 חודשים. יג. הון המניות מניות רגילות של החברה מסווגות כהון מניות. עלויות תוספתיות המיוחסות במישרין להנפקת מניות או אופציות חדשות מוצגות כניכוי, נטו ממס, מתקבולי ההנפקה. 21 כאשר אחת מחברות הקבוצה רוכשת מניות של החברה (מניות באוצר), מנוכה התמורה המשולמת, לרבות עלויות תוספתיות המיוחסות במישרין לרכישה (בניכוי השפעת מסים על ההכנסה), עד אשר המניות מבוטלות או מונפקות מחדש. כאשר מניות אלו מונפקות מחדש בתקופות עוקבות, נכללת התמורה שמתקבלת, בניכוי עלויות תוספתיות המיוחסות במישרין לעסקה ובניכוי השפעות מסים על ההכנסה. כאשר הפרש כלשהו בין עלות רכישת מניות באוצר לתמורה שחושבה כאמור נזקפת לפרמיה. יד. ספקים יתרות הספקים כוללות התחייבויות של הקבוצה לשלם עבור טובין או שירותים שנרכשו מספקים במהלך העסקים הרגיל. יתרות הספקים מסווגות כהתחייבויות שוטפות כאשר התשלום אמור להתבצע תוך שנה אחת או פחות, אחרת הן מסווגות כהתחייבויות שאינן שוטפות. יתרות ספקים מוכרות לראשונה בשווי הוגן, ולאחר מכן נמדדות בעלות מופחתת, על בסיס שיטת הריבית האפקטיבית.

23 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): טו. הלוואות הלוואות מוכרות לראשונה לפי שוויין ההוגן, בניכוי עלויות עסקה. בתקופות עוקבות ההלוואות נמדדות בעלות מופחתת; כל הפרש בין התמורה (בניכוי עלויות עסקה) לבין ערך הפדיון מוכר בדוח רווח והפסד על פני תקופת ההלוואה, בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית. הלוואות מסווגות כהתחייבויות שוטפות, אלא אם לקבוצה יש זכות בלתי מותנית לדחות את סילוק ההלוואות למשך 12 חודשים לפחות לאחר תום תקופת הדיווח, שאז הן מסווגות כהתחייבות בלתי שוטפת. טז. מסים שוטפים ונדחים הוצאת המס לשנים המדווחות כוללת מסים שוטפים ומסים נדחים. המסים מוכרים בדוח רווח והפסד. הסכום הנזקף כמסים שוטפים מחושב על בסיס חוקי המס שנחקקו, או שחקיקתם הושלמה למעשה לתאריך הדוח על המצב הכספי, במדינות בהן החברה והחברות הבנות פועלות ומפיקות הכנסה חייבת. הנהלת הקבוצה בוחנת מדי תקופה את היבטי המס החלים על הכנסתה החייבת לצרכי מס, בהתאם לדיני המס הרלבנטיים, ויוצרת הפרשות בהתאם לסכומים הצפויים להיות משולמים לרשויות המס. הקבוצה מכירה במסים נדחים, על בסיס שיטת ההתחייבות, בגין הפרשים זמניים בין הסכומים שיובאו בחשבון על הנכסים וההתחייבויות, הכלולים בדוחות הכספיים, לבין הסכומים שיובאו בחשבון לצורכי מס. עם זאת, מסים נדחים אינם מוכרים, אם ההפרשים הזמניים נוצרים בעת ההכרה הראשונית בנכס או בהתחייבות, שלא במסגרת צירוף עסקים, אשר במועד העסקה אין להם כל השפעה על הרווח או ההפסד בין אם החשבונאי או זה המדווח לצרכי מס. ההכרה בנכסי מסים נדחים נעשית בגין הפרשים זמניים הניתנים לניכוי לצרכי מס, בגבולות סכום ההפרשים, שצפוי כי ניתן יהיה לנצלם בעתיד כנגד הכנסות חייבות במס. סכום המסים הנדחים על ההכנסה נקבע בהתאם לשיעורי המס וחוקי המס שנחקקו, או שחקיקתם הושלמה למעשה לתאריך הדוח על המצב הכספי, והצפויים לחול בעת מימוש נכס המס הנדחה או יישוב התחייבות המס הנדחה. הקבוצה אינה זוקפת מסי הכנסה נדחים בגין הפרשים זמניים, הנובעים מהשקעות בחברות מאוחדות, כל עוד עיתוי היפוך ההפרשים נשלט ע"י הקבוצה וצפוי שלא יחול היפוך בעתיד הנראה לעין. הקבוצה מכירה בנכסי מסים נדחים בגין הפרשים זמניים הניתנים לניכוי לצרכי מס, אם ורק אם צפוי כי ההפרש הזמני יתהפך בעתיד הנראה לעין וכן תהיה ההכנסה חייבת שכנגדה ניתן יהיה לנצל את ההפרש הזמני. נכסי מסים נדחים והתחייבויות מסים נדחים מקוזזים אם ורק אם: קיימת זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקיזוז נכסי מסים שוטפים כנגד התחייבויות מסים שוטפים; וכן נכסי המסים הנדחים והתחייבויות המסים הנדחים מתייחסים למסים על הכנסה המוטלים על ידי אותה רשות מס על אותה ישות חייבת או על ישויות שונות החייבות במס אשר מתכוונות לסלק את היתרות על בסיס נטו. 22 כאמור בביאור 13 ג' במקרה של חלוקת דיבידנד שמקורו בהכנסה מ"מפעלים מאושרים" או "מפעלים מוטבים" שחל לגביהם פטור ממס, יחול מס בגין הסכום שיחולק בהתאם לשיעור המס שהחברה הייתה חייבת בתשלומו אלמלא הפטור. במקרה של חלוקה כאמור יזקף סכום המס כהוצאה בדוח רווח והפסד.

24 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): יז. פרוטרום תעשיות בע"מ הטבות עובד: 1) התחייבויות לפנסיה חברות הקבוצה מפעילות מספר תוכניות פנסיה. בדרך כלל ממומנות התוכניות דרך תשלומים לחברות ביטוח או קרנות פנסיה המנוהלות בנאמנות ואשר עוברות הערכות אקטואריות תקופתיות. הקבוצה מפעילה תוכניות הטבה מוגדרת ותוכניות הפקדה מוגדרת כאחד. תוכנית פנסיה הפקדה מוגדרת היא תוכנית שבמסגרתה משלמת הקבוצה סכומים קבועים לישות נפרדת ובלתי תלויה. לקבוצה אין כל מחוייבות, משפטית או משתמעת, לבצע הפקדות נוספות, במצב שבו לא יהיה די בנכסי הקרן כדי לשלם לכל העובדים את ההטבות בגין שירותי העבודה בתקופה השוטפת ובתקופות קודמות. תוכנית הטבה מוגדרת היא תוכנית פנסיה אשר אינה תוכנית הפקדה מוגדרת. בהתאם להתחייבות חברות הקבוצה לעובדים שלגביהם קיימת תוכנית המהווה תוכנית להטבה מוגדרת, סכומי ההטבות שיקבל העובד הזכאי לפיצויים בעת פרישה, מתבססים על מספר שנות הוותק ומשכורתו האחרונה. סך ההתחייבות לפיצויי פרישה המוצגת בדוח על המצב הכספי בגין תוכניות הטבה מוגדרת מייצג את הערך הנוכחי של התחייבות הטבה מוגדרת לתאריך הדוח על המצב הכספי, בניכוי השווי ההוגן של נכסי התוכנית, בתוספת התאמות בגין רווחים או הפסדים אקטואריים שטרם הוכרו ועלות שירותי עבר שטרם הוכרה. ההתחייבות להטבה מוגדרת נמדדת על בסיס שנתי, על ידי אקטואר, על בסיס שיטת ה.Projected Unit Credit Method הערך הנוכחי של ההתחייבות נקבע באמצעות היוון תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים (לאחר שנלקח בחשבון שיעור צפוי של עליית שכר). ההנחה לגבי שיעור ההיוון המתבקש נקבעת על ידי אקטוארים חיצוניים בסוף כל שנה. במדינות מסוימות לקביעת שיעור ההיוון משתמשת הקבוצה בשוק אגרות החוב של תאגידים בעלי דירוג גבוה. במדינות בהם שוק אגרות החוב של תאגידים בעלי דירוג גבוה אינו נזיל דיו מתבססת הקבוצה על שיעורי הריבית החלים על אגרות חוב ממשלתיות הנקובות במטבע שבו ישולמו ההטבות, ואשר התקופה עד לפירעונם דומה לתקופה של ההתחייבות הרלבנטית. הקבוצה מכירה ברווחים או בהפסדים אקטואריים, אשר נבעו כתוצאה משינויים בהנחות אקטואריות וכתוצאה מהשוני בין הנחות שהונחו בעבר לבין התוצאות בפועל, בסכום בו הם עולים על הגבוה מבין 10% מהערך הנוכחי של ההתחייבות להטבה מוגדרת לבין 10% מהשווי ההוגן של נכסי התכנית. רווחים או הפסדים אלה נזקפים לדוח רווח והפסד על פני תקופת העבודה הצפויה הממוצעת של העובדים. עלויות בגין שירותי עבר מוכרות באופן שוטף בדוח רווח והפסד, אלא אם השינויים בתכנית מותנים בכך שהעובדים ימשיכו בעבודתם למשך תקופה מוגדרת (תקופת ההבשלה). במקרה כזה, עלויות בגין שירותי עבר מופחתות בהתאם לשיטת הקו הישר על פני תקופת ההבשלה. היעודות לפיצויים נמדדות לפי שוויין ההוגן. היעודות האמורות מהוות "נכסי תכנית" כהגדרתם ב,IAS 19 ועל כן קוזזו מיתרת ההתחייבות בגין יחסי עובד מעביד לצרכי ההצגה בדוח על המצב הכספי. בגין תוכניות הפקדה מוגדרת, הקבוצה משלמת, על בסיס מנדטורי, סכומים לתוכניות ביטוח פנסיוני המנוהלות באופן פרטי או ציבורי. לקבוצה אין כל התחייבות תשלום נוספת לאחר שבוצעו כל התשלומים כאמור. התשלומים מוכרים כהוצאה בגין הטבה לעובד במקביל לקבלת השירות מהעובדים שבגינו הם זכאים להפקדה. תשלומים שהתבצעו מראש מוכרים כנכס אם צפוי החזר במזומן או צפויה הפחתה בתשלומים העתידיים. 23

25 (2 (3 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): דמי חופשה והבראה פרוטרום תעשיות בע"מ במסגרת החוק במדינות השונות, זכאי כל עובד לימי חופשה ודמי הבראה (בישראל), כאשר שניהם מחושבים על בסיס שנתי. הזכאות מתבססת על משך תקופת ההעסקה. הקבוצה זוקפת התחייבות והוצאה בגין דמי חופשה והבראה, בהתבסס על ההטבה שנצברה עבור כל עובד. תוכניות בונוס חלק מעובדי הקבוצה זכאים לקבל בונוס שנתי בהתאם לתוכנית הבונוסים אשר נקבעת על ידי הנהלת הקבוצה לאותה השנה, הקבוצה מפרישה לתשלום הבונוס בהתאם לעמידה ביעדי התוכנית והערכתה לגבי סך הבונוס שישולם לעובדים. יח. תשלום מבוסס מניות החברה מפעילה מספר תוכניות לתשלום מבוסס מניות לעובדים, המסולק במכשירים הוניים של חברות הקבוצה, שבהן הקבוצה מקבלת שירותים מעובדים בתמורה למכשירים הוניים (אופציות) של החברה. שוויים ההוגן של השירותים המתקבלים מהעובדים בתמורה להענקת האופציות מוכר כהוצאה בדוח רווח והפסד. סך הסכום הנזקף כהוצאה נקבע תוך התייחסות לשווי ההוגן של האופציות המוענקות: תוך התחשבות בהשפעת תנאי שירות שאינם תנאי שוק ) vesting Nonmarket (conditions (לדוגמא, המשך עבודה בחברה למשך זמן מסוים); וכן ללא התחשבות בהשפעת תנאים כלשהם שאינם תנאי הבשלה. תנאי הבשלה שאינם תנאי שוק נכללים בין ההנחות המשמשות לאמידת מספר האופציות הצפויות להבשיל. סך ההוצאה מוכרת במהלך תקופת ההבשלה, שהיא התקופה שבה נדרש לקיים את כל התנאים המוגדרים להבשלה של הסדר התשלום מבוסס מניות. בכל תאריך דוח על המצב הכספי, מעדכנת הקבוצה את אומדניה בנוגע למספר האופציות הצפויות להבשיל, בהתבסס על תנאי ההבשלה שאינם תנאי שוק, ומכירה בהשפעת השינוי בהשוואה לאומדנים המקוריים, אם קיים, בדוח רווח והפסד, ובהתאמה מקבילה בהון. יט. הפרשות הפרשות מוכרות כאשר לקבוצה יש התחייבות משפטית או משתמעת כתוצאה מאירועי העבר וצפוי שהקבוצה תוציא משאבים על מנת לפרוע את ההתחייבות וכן ניתן לערוך אומדן מהימן של סכום המחויבות. כאשר קיימות מספר מחויבויות דומות, הסבירות שהקבוצה תידרש להוציא משאבים על מנת ליישבן נקבעת תוך בדיקה של סוג המחויבויות בכללותן. הפרשות נמדדות בהתאם לערך הנוכחי של תזרימי המזומנים החזויים שידרשו ליישוב המחוייבות, המחושב באמצעות שימוש בשיעור היוון לפני מס, המשקף הערכות שוק שוטפות לגבי ערך הזמן של הכסף והסיכונים הספציפיים למחויבות. הגידול בהפרשה עקב חלוף הזמן מוכר כהוצאת ריבית. כ. הכרה בהכנסות הכנסות הקבוצה נמדדות לפי השווי הוגן של התמורה שהתקבלה או התמורה שהקבוצה זכאית לקבל ממכירת סחורות במהלך העסקים הרגיל. ההכנסות מוצגות בניכוי מס ערך מוסף, החזרות, זיכויים והנחות ולאחר ביטול הכנסות בין חברות הקבוצה. 24

26 ג( ד( ה( ב( פרוטרום תעשיות בע"מ ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): הכנסות ממכירת סחורות מוכרות על ידי הקבוצה כאשר כל התנאים הבאים מתקיימים: (א) הקבוצה העבירה לקונה את הסיכונים וההטבות המשמעותיים על הסחורות. הנובעים מהבעלות הקבוצה אינה שומרת (Retains) מעורבות ניהולית נמשכת ברמה המיוחסת בדרך כלל, לבעלות ואינה שומרת את השליטה האפקטיבית על הסחורות שנמכרו. ( ( סכום ההכנסות ניתן למדידה באופן מהימן. ( צפוי שההטבות הכלכליות המיוחסות לעסקה יזרמו לקבוצה; וכן ( העלויות שהתהוו או שיתהוו בגין העסקה ניתנות למדידה באופן מהימן. סכום ההכנסה אינו נחשב כניתן למדידה באופן מהימן עד אשר כל ההתניות המתייחסות לעסקה יושבו. הקבוצה מבססת את אומדניה על תוצאות היסטוריות, בהתחשב בסוג הלקוח, בסוג העסקה והפרטים המיוחדים לכל הסדר. לעיתים נמכרים המוצרים תוך מתן הנחות כמות וכן ללקוחות יש הזכות להחזיר מוצרים פגומים. המכירות נרשמות בהתבסס על מחיר המכירה בניכוי הערכה המתבצעת בעת המכירה לגבי הנחות הכמות וההחזרות. ההערכה של הנחות הכמות וההחזרות מתבססת על ניסיון העבר. הנחות הכמות מוערכות בהתבסס על הרכישות השנתיות הצפויות. המכירות אינן כוללות מרכיב מימוני מאחר והמכירות מתבצעות בתנאי אשראי, שאינו גבוה מהמקובל בשוק. חכירות כא. חוזי חכירה בהם הסיכונים והתשואות המשמעותיים הנובעים מהבעלות נשמרים בידי המחכיר מסווגים כחוזי חכירה תפעוליים. תשלומים המבוצעים במסגרת חוזי חכירה תפעולית (בניכוי תמריצים המתקבלים מהמחכיר) נזקפים לרווח והפסד לפי שיטת הקו הישר על פני תקופת החכירה. חוזי חכירה ארוכי טווח של קרקע ממנהל מקרקעי ישראל וממדינות אחרות מוצגים במסגרת הרכוש הקבוע. 25

27 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך): כב. רווח למניה בסיסי: חישוב הרווח הבסיסי למניה מבוסס ככלל, על הרווח הניתן לחלוקה לבעלי המניות הרגילות, המחולק בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות הקיימות במחזור במהלך התקופה, בניכוי מניות החברה המוחזקות על ידי חברה בת (ראה סעיף 2 יג' לעיל). בדילול מלא: בחישוב הרווח או ההפסד המדולל למניה, מתווסף לממוצע המניות הרגילות, ששימש לחישוב הבסיסי, גם הממוצע המשוקלל של מספר המניות שיונפקו, בהנחה שכל המניות הפוטנציאליות המדללות יומרו למניות. המניות הפוטנציאליות מובאות בחשבון כאמור רק כאשר השפעתן הינה מדללת (מקטינה את הרווח או מגדילה את ההפסד למניה). המספר הממוצע המשוקלל של מניות אשר שימשו לצורך חישוב הרווח למניה והמדולל הינו: הבסיסי מדולל באלפים 57,613 57,475 57,458 בסיסי באלפים 57,344 57,265 57,262 שנה שהסתיימה ב 31 בדצמבר: כג. כד. חלוקת דיבידנד חלוקת הדיבידנדים לבעלים של החברה מוכרת כהתחייבות בדוח של המצב הכספי של הקבוצה במועד שבו אושרו הדיבידנדים על ידי הדירקטוריון של החברה. הדיבידנד שמשולם כולל מרכיב של שחיקה מיום האישור ועד ליום התשלום. תקני דיווח כספי בינלאומיים חדשים, תיקונים לתקנים ופרשנויות חדשות ואשר בתוקף אינם עדיין אשר נוספים תקנים, תיקונים ופרשנויות לתקנים קיימים הקבוצה לאבחרה באימוצם המוקדם: 19 IAS "הטבות עובד" (להלן 2011) (מתוקן 19 תקן חשבונאות בינלאומי א. המתוקן) IAS 19 המתוקן כולל שינויים מהותיים לאופן ההכרה והמדידה של תוכניות להטבה מוגדרת והטבות בגין פיטורין וכן לגבי הגילויים הנדרשים בגין כל סוגי הטבות העובד הנדונות במסגרת.IAS 19 להלן תמצית שינויים עיקריים הנכללים במסגרתו:.1 המונח "רווחים והפסדים אקטואריים" הוחלף במונח "מדידות מחדש של ההתחייבות (נכס) נטו בגין התוכנית להטבה מוגדרת " ) of Remeasurements (asset) ;the net defined benefit liability להלן מדידות מחדש) הכולל, בנוסף לרווחים והפסדים האקטואריים, רכיבים מסוימים המוגדרים ב IAS 19 המתוקן. מדידות מחדש יוכרו ברווח כולל אחר. בכך בוטלה האפשרות להכרה ברווחים והפסדים אקטואריים במסגרת הרווח או הפסד וכן בוטלה האפשרות לעשות שימוש בשיטת "המסדרון". 26

28 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאיות (המשך): עלות שירותי עבר תוכר מיידית בתקופה בה חל השינוי בתוכנית ולא תיפרס על פני תקופת השירות העתידית עד להבשלתה. בתוכניות הטבה שבגינן קיימים נכסי תוכנית, יוכרו הוצאות / הכנסות ריבית נטו, המחושבות על יתרת הנכס או התחייבות להטבת עובד נטו, תוך שימוש בשיעור ההיוון המשמש במסגרת IAS 19 במתכונתו הנוכחית למדידת ההתחייבות בגין הטבה מוגדרת. טיפול חשבונאי זה יחליף את השימוש ב"עלות ריבית" וב"תשואה חזויה על נכסי תוכנית" הקיימים ב 19 IAS במתכונתו הנוכחית. ההבחנה בין הטבות עובד לטווח קצר או ארוך, לשם מדידתן בדוחות הכספיים, תתבסס על המועד בו צפוי התשלום ולא על המועד בו התשלום עשוי להידרש. כל הטבה הכרוכה במחויבות לשירות עתידי לא תהווה הטבה בגין פיטורין. ההתחייבות המתייחסת להטבות בגין פיטורין תוכר כאשר הישות אינה יכולה עוד לחזור בה מההצעה של ההטבה בגין פיטורין או כאשר הישות מכירה בעלויות ארגון מחדש מתייחסות. הורחבו דרישות הגילוי לעומת אלו הקיימות ב 19 IAS במתכונתו הנוכחית. IAS 19 המתוקן ייושם לראשונה על ידי הקבוצה לגבי התקופה השנתית המתחילה ביום 1 בינואר IAS המתוקן ייושם באופן רטרוספקטיבי למעט: לגבי שינויים לערכם בספרים של נכסים (שאינם בתחולת,(IAS 19 בהתייחס לשינויים בעלויות הטבות עובד שנכללו במסגרת הערך בספרים של הנכסים האמורים לפני תחילת התקופה המוקדמת ביותר שתוצג בדוחות הכספיים הראשונים שבהם החברה תאמץ את IAS 19 המתוקן. בדוחות כספיים לתקופות המתחילות לפני 1 בינואר 2014, החברה לא תידרש להציג מידע השוואתי לגבי גילויים מסוימים הנדרשים ב 19 IAS המתוקן בהתייחס לרגישות המחויבות להטבה מוגדרת. מדיניותה החשבונאית הנוכחית של הקבוצה הינה להכיר ברווחים או בהפסדים אקטואריים, אשר נבעו כתוצאה משינויים בהנחות אקטואריות וכתוצאה מהשוני בין הנחות שהונחו בעבר לבין התוצאות בפועל, בסכום בו הם עולים על הגבוה מבין 10% מהערך הנוכחי של ההתחייבות להטבה מוגדרת לבין 10% מהשווי ההוגן של נכסי התכנית. רווחים או הפסדים אלה נזקפים לדוח רווח והפסד על פני תקופת העבודה הצפויה הממוצעת של העובדים. לאחר יישום IAS 19 המתוקן, החברה לא תדחה את ההכרה ב"מדידות מחדש". ה"מדידות מחדש", כפי שיחושבו על פי ההוראות החדשות, תיזקפנה במלואן לרווח כולל אחר בתקופה בה נבעו. ליישומו לראשונה של IAS 19 המאוחדים של הקבוצה. לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות 27

29 ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאיות (המשך): ב. ג. תיקון לתקן חשבונאות בינלאומי 1 "הצגת דוחות כספיים" (להלן התיקון ל (IAS 1 התיקון ל IAS 1 משנה את אופן הגילוי של פריטי רווח כולל אחר במסגרת הדוח על הרווח הכולל. להלן תמצית עיקרי התיקון ל :IAS 1 יש להפריד את הפריטים המוצגים ברווח הכולל לשתי קבוצות, בהתבסס על הבחינה באם הם עשויים להיות "ממוחזרים" בעתיד לרווח או הפסד, או שלא. בהתאם, פריטים שלא עשויים להיות ממוחזרים בעתיד לרווח או הפסד יוצגו בנפרד מפריטים שכן עשויים להיות ממוחזרים בעתיד לרווח או הפסד. ישויות הבוחרות להציג פריטי רווח כולל לפני המס המתייחס תידרשנה להציג את השפעת המס המתייחסת לכל אחת משתי הקבוצות האמורות, בנפרד. כינויו של הדוח על הרווח הכולל שונה ל "דוח על הרווח או הפסד ורווח כולל אחר". עם זאת, IAS 1 מתיר לישויות לעשות שימוש בכינויים אחרים. הקבוצה תיישם לראשונה את התיקון ל 1 IAS לגבי התקופה השנתית המתחילה ביום 1 בינואר התיקון האמור ייושם באופן רטרוספקטיבי לכל התקופות המדווחות. המוסד הבינלאומי לתקינה בחשבונאות (להלן ("IASB" פרסם בתקופת הדוח ובתקופות קודמות, סדרה של תקני חשבונאות חדשים ותיקונים לתקנים קיימים בנוגע לדוחות כספיים מאוחדים, דוחות כספיים נפרדים, גילויים באשר לזכויות בישויות אחרות, מדידת שווי הוגן, וקיזוז נכסים פיננסיים והתחיבויות פיננסיות. ישום התקנים הינו בחלקו לתקופות שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 2013 ובחלקו לתקופות שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר יישום מוקדם אפשרי. להערכת הקבוצה אין לתקנים החדשים ולתיקונים לתקנים הקיימים השפעה מהותית על תוצאות הפעילות ומצבה הכספי של הקבוצה. 28

30 (1 א. פרוטרום תעשיות בע"מ ביאור 3 מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים פיננסיים: א. ניהול סיכונים פיננסיים גורמי סיכון פיננסיים פעילויות הקבוצה חושפות אותה למגוון של סיכונים פיננסיים: סיכוני שוק (לרבות סיכוני מטבע, סיכון שווי הוגן בגין שער ריבית, סיכון תזרימי מזומנים בגין שער ריבית וסיכוני מחיר), סיכוני אשראי וסיכון נזילות. תוכנית ניהול הסיכונים הכוללת של הקבוצה מתמקדת בעובדה שהשווקים הכספיים הם בלתי צפויים ומכוונת לצמצם ככל האפשר את ההשפעות השליליות על הביצועים הכספיים של הקבוצה. ניהול הסיכונים הכספיים בחברה מבוצע באמצעות מדיניות המאושרת על ידי הדירקטוריון וההנהלה הבכירה. המדיניות האמורה מכסה תחומים ספציפיים כגון סיכוני שער חליפין, סיכוני ריבית, סיכוני אשראי, שימוש במכשירים פיננסיים שאינם נגזרים והשקעה של עודפי נזילות. מדיניות הקבוצה גם מכסה תחומים כגון ניהול מזומנים וגיוס הלוואות לזמן קצר וארוך. עסקי הקבוצה מאופיינים בפיזור ניכר. הקבוצה מייצרת עשרות אלפי מוצרים המיועדים לעשרות אלפי לקוחות ברחבי העולם, תוך שימוש בעשרות אלפי חומרי גלם הנרכשים מספקים רבים בכל רחבי העולם. כפי שהוסבר, הקבוצה אינה תלויה באופן משמעותי באחד מלקוחותיה, מוצריה, או ספקיה. הנהלת הקבוצה מקיימת דיונים רבעוניים בנושא יישום מדיניות ניהול הסיכונים שלה בקשר עם חשיפות מטבע וריבית. הקבוצה אינה משתמשת במכשירים פיננסיים נגזרים למטרות גידור או מטרות ספקולטביות. סיכוני שוק: 1. סיכון שערי חליפין הקבוצה פועלת גלובלית וחשופה לתנודות בשערי חליפין המשפיעות על הרווח הנקי שלה ועל מצבה הכספי, המבוטאים בדולרים של ארה"ב. החשיפה במסגרת עסקות מתקיימת משום שהסכום שווה הערך במטבע המקומי אותו משלמת או מקבלת הקבוצה במטבעות זרים עשוי להשתנות עקב שינוי בשערי החליפין. רוב חברות הקבוצה מפיקות את הכנסתן בעיקר במטבע מקומי. חלק גדול מן ההוצאות, בעיקר אלה הנוצרות עקב רכישת סחורות למטרה של מכירה מחדש הן במטבעות זרים. באופן דומה, חשיפה במסגרת עסקות נוצרת בגין יתרות (נטו) של נכסים פיננסיים אותן מחזיקה הקבוצה במטבעות זרים. מאחר ורכישות חומרי הגלם לקווי הייצור של הקבוצה מתבצעות גם הן במגוון מטבעות זרים מושגת הפחתה של סיכוני שערי החליפין. החברות המאוחדות של החברה מנהלות את הסיכון באופן מקומי. בנוסף לכך, הנהלת הקבוצה מפקחת על סך כל החשיפה הגלובלית של הקבוצה. חשיפה לשינויים בשערי חליפין עשויה להיווצר גם באיחוד הדוחות הכספיים של חברות מאוחדות המוצגים במטבעות זרים. ההשפעה על הרווח הכולל המאוחד של הקבוצה בגין חשיפה זו מוצגת כהפרשי תרגום מטבע. 29